엔벨로프(Envelope) 공부하기

 

엔벨로프(Envelope)

 

출처 : pixabay

 

 

 

 엔벨로프(Envelope)는 주가의 흐름을 나타내는 용어로 주가의 이동 평균선과 이동 평균선의 ±n% 선을 함께 그린 것이다. 상하 일정 폭의 가격 띠가 봉투처럼 생겼다고 하여 엔벨로프라고 이름 지어졌다. 볼린저 밴드와 비슷하다고 생각할 수 있는데, 볼린저 밴드는 가격의 움직임에 의해 폭이 확대 또는 축소되지만, 엔벨로프는 그 폭이 항상 일정하다.

 

 

기준선 : n일의 단순/지수 이동평균
상한선 : (n일 단순/지수 이동평균) * (1+비율)
하한선 : (n일 단순/지수 이동평균) * (1-비율) 

 

 

 

엔벨로프의 기준선은 단순 이동평균이고, 상한선은 이동평균의 +n%, 하한선은 -n%이다. 위 차트는 이동평균 기간은 20일, 비율은 20%로 설정하였다. 엔벨로프는 '매닝 스톨러'라는 개발자가 만든 것인데 이동평균 기간은 13일, 비율은 2%를 기준으로 사용하였다고 한다.

 

엔벨로프 상한선을 저항선으로, 하한선을 지지선으로 하여, 주가가 상한선을 하향 돌파할 때를 매도시점으로 주가가 하한선을 상향 돌파할 때를 매수시점으로 인식하지만 가격 흐름에 따라 달라질 수 있다. 위 차트에서도 엔벨로프 하단선에 닿였을 때 상승하고, 상단선에 닿였을 때 하락하는 것을 볼 수 있다. 

 

주식 단테 님은 엔벨로프를 활용하여 낙폭과대 검색기를 만들었다고 한다. 엔벨로프는 일봉으로도 잘 맞지만, 주봉으로 보았을 때 더욱 잘 맞는 편이다. 

 

이러한 엔벨로프의 이동평균 기간과 비율은 모든 주식에 일정하게 적용되지는 않는다. 등락이 큰 주식일수록 비율을 더 높게 하는 것이 좋다. 등락률이 낮은 코스피의 경우 12% 내외, 등락률이 높은 코스닥의 경우는 20% 내외로 사용하는 것이 좋다.

 

 

엔벨로프를 기본 설정으로 해보았다.(한국투자증권의 경우 이동평균 기간 13일, 비율 8%로 기본 설정되어있다.) 이렇게 기본으로 설정해 놓으면 캔들이 엔벨로프 선을 많이 벗어난다. 그렇기 때문에 등락률에 따라 다르게 설정하여 보는 것이 좋다.

 

그러나 모든 주식에는 예외가 있어서 대부분의 경우는 하단선에 닿으면 상승하지만, 하단선에 닿인 후 반동 없이 더 내려가 하락 추세로 전환이 될 가능성이 있으므로 조심하는 것이 좋다. 손절은 필수!