DMI와 ADX(시장강도/추세지표) 공부하기

오늘은 시장 강도 지표인 DMI와 ADX를 공부해 보려고 한다. 

 

 

 

1. DMI(Directional Movement Index)

 

 

DMI는 Directional Movement Index의 약자로 시장의 방향성과 추세의 강도를 계량화한 지표이다. 미국의 웰레스 와일더(Welles Wilder)에 의해 처음 제시되었다. DMI는 +DI(PDI)와 –DI(MDI)로 구성되어 있는데, 이 두 가지 선을 이용하여 추세를 예측한다. 단기보다는 중장기 추세분석에 유리하다. 

 

+DI가 -DI를 상향 돌파할 때 매수

+DI가 -DI를 하향 돌파할 때 매도

 

처음에 DMI에 대해 알았을 때 +DI가 -DI를 상향 돌파하는 종목을 매수해야겠다는 마음에 빨리 다음날이 돼서 장이 시작했으면 좋겠다고 생각을 할 정도로 나에겐 신세계였다. 그러나 역시 주식은 나의 마음대로 되지 않는다. DMI는 변동성(기울기?)이 커서 +DI가 -DI를 상향 돌파하더라도 다음날 바로 +DI가 -DI를 다시 하향 돌파하여 밑으로 빠지는 경우도 있었다. 

 

DMI는 그래서 절대적인 지표가 아니라, 다른 지표들과 함께 봐야 하는 보조지표인 것이다. DMI와 함께 보는 대표적인 지표는 ADX(average directional movement index)이다. 

 

 

2. ADX(average directional movement index)

 

 

ADX는 오늘의 주가의 움직임의 범위가 전일의 범위를 위로 벗어났는지, 아니면 아래로 벗어났는지를 관찰함으로써 시장 참여자들이 매수 측에 가담하고 있는지, 매도 측에 참여하고 있는지를 파악하는 지표이다. 오늘의 고가가 전일의 고가 위에 있다면 이것은 투자자들이 좀 더 많이 매수 측에 가담하고 있음을 나타낸다. 반대로 오늘의 저가가 전일의 저가 아래에 있다면 매도 측에 더 많이 가담하고 있음을 나타낸다. 

 

ADX가 상승하면 이 추세가 강해지고 있음을 나타내고, 하락하면 이 추세가 약해지고 있음을 나타낸다. 그래서 +DI와 -DI의 상대적 위치에 따라 추세를 판단하고, ADX를 통해 이 추세가 강한지, 약한지를 파악한다. 

 

+DI가 -DI보다 위에 있고 ADX가 상승할 때 매수

-DI가 +DI보다 위에 있고 ADX가 상승할 때 매도

 

 

 

이 두 가지를 차트를 통해 확인해 보자.

 

 

빨간선 +DI, 파란선 -DI, 연두선 ADX

 

 

 

왼쪽 네모 박스를 보면 +DI가 -DI를 상향 돌파하고 있으며, ADX 또한 상승하고 있다. 이때가 매수 포지션이다. 주가 또한 +DI가 -DI를 상향 돌파한 이후 계속 상승추세를 보이고 있다. 그리고 오른쪽 네모 박스를 보면 ADX가 하락 반전하였다.  이때는 +DI가 -DI보다 위에 있지만 ADX가 하락하고 있으므로 앞으로 상승추세가 약해질 것이 예상되므로 매도하는 것이 좋다. 그 이후 주가는 계속 하락하였고, +DI가 -DI를 하향 돌파하였다. ADX를 이용하면 좀 더 빠른 매도 포지션을 잡을 수 있다. 

 

 

 

빨간선 +DI, 파란선 -DI, 연두선 ADX

 

 

왼쪽 네모 박스를 보면 +DI가 -DI를 하향 돌파하였다. 이때 주가는 계속 하락할 가능성이 높다. 하락할 때에도 ADX를 활용 가능한데, -DI가 +DI 위에 있고 ADX가 상승하고 있으면 주가는 계속 하락할 확률이 높으므로 매수를 유보하는 것이 좋다. 그 이후 ADX가 하락하기 시작할 때 매수가 가능하다. -DI가 +DI 위에 있는데, ADX가 하락한다면 하락 추세가 약해졌다는 것을 의미하기 때문이다. 처음에는 이것을 계속 이해하지 못했었다. ADX가 상승하면 주가가 상승해야 하는 것이 아닌가라는 생각을 계속하였다. 이것은 ADX의 상대성을 이해하지 못했기 때문이다. ADX는 상승한다고 무조건 주가가 상승하는 것이 아니라 ±DI의 위치에 따라 달라진다. ADX는 추세의 방향성을 의미하는 것이 아니라 시장 강도를 의미하는 것이기 때문이다. 

 

 

DMI와 ADX는 보조지표일 뿐이고 절대적이 지표가 될 수 없으므로

다른 지표들과 함께 봐야 더욱 정확하다. 

 

 

 

 

2020/07/03 - [주식공부] - 파라볼릭(Parabolic) SAR 공부하기(설정하는 방법)

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