유상증자와 무상증자, #2 유상증자(진원생명과학)

 

 

 

무상증자는 공짜로 주주들에게 주식을 준다면, 유상증자는 기업이 주식을 새로 발행해 기존 주주나 새로운 주주에게 주식을 판다. 

 

출처 : pixabay

 

 

 

유상증자는 주주배정, 일반공모, 제3자 배정방식, 주주우선 공모가 있다.

 

1. 주주배정 : 신주인수권을 기존 주주에게 배정

2. 일반공모 : 신주인수권을 불특정 다수인에게 공개 모집, 공모 결과 실권주가 발생하면 주관사 증권회사에서 인수

3. 제3자 배정 : 신주인수권을 제 3자에게 배정, 우리 사주조합에 대한 우선 배정 등이 해당된다. 정관사 주주의 신주인수권 배제에 관한 규정이 있어나 주주총회 특별결의로써 특정의 제 3자에게 신주인수권을 부여하는 경우에만 가능

4. 주주우선 공모 : 기존 주주와 우리 사주조합에게 우선 배정한 후 실권주가 발생하면 일반인을 대상으로 공개 모집, 일반공모 후에도 미달이 발생하면 주관사 회사에서 인수

 

출처 : 네이버 지식백과

 

 

 

지난 4월에 진원생명과학이 유상증자를 결정하였다.

 

 

 

진원생명과학의 유상증자 공시를 보면,

 

1. 자금조달의 목적

 

진원생명과학의 유상증자는 800억 규모의 대규모 유상증자이다. 그중 절반 이상이 시설자금 투자 목적이다. 회사의 자금사정이 어려워서 운영자금의 목적으로 하는 경우보다 시설자금 구입을 위한 것이라면 그렇게 나쁘지는 않게 보인다. 

 

 

 

2. 신주의 발행가액 

 

7,660원이지만 2020년 6월 19일에 확정이 되므로 변동 가능하다.

 

3. 신주배정기준일 : 2020년 5월 21일

 

2020년 5월 21일로 무상증자와 같이 주식의 결제가 영업일 기준 3일이 걸리기 때문에 2020년 5월 19일까지 주식을 보유해야 한다. 

 

 

 

4. 권리락 : 2020년 5월 19일

   권리락 실시일 : 2020년 5월 20일

 

무상증자는 권리락이 실시되는 날(2020년 5월 20일) 무상증자 비율만큼 주가가 하락하지만, 유상증자의 경우는 변동이 없다. 권리락 날(2020년 5월 19일)까지 주식을 보유하게 되면 신주를 인수할 권리가 생기게 된다. 

 

5. 1주당 신주배정 주식수 :  0.34907055

 

예를 들어 10주를 보유하고 있다면 10 × 0.34907055 = 3.4907055 소수점을 제외하고 3주를 인수할 수 있다. 

 

 

*진원생명과학 유증 공고가 정정되었다. 운영자금과 기타 자금이 줄어들었고 신주발행가액도 6,650원으로 줄어들었다. (주가가 하락해서 그런 듯, 6/19일 까지 변동 가능)

 

 

 

6. 무상증자는 권리락 이후 신주를 받을 때까지 내가 해야 할 일이 없지만 유상증자는 내가 해야 할 일이 있다. 두 가지 중 하나를 선택할 수 있는데, 유상증자 청약에 참여하거나 신주인수권 증서를 매도하여야 한다.(둘 다 안 하더라도 상관은 없다. 나의 신주인수 권리가 사라질 뿐) 그러나 유상증자 청약에 참여할 예정이라면 신주인수권 증서를 매도하면 안 된다.

 

진원생명과학 신주인수권증서 호가창

 

 

7. 신주인수권 거래기간 : 2020년 6월 8일~ 2020년 6월 12일

 

궁금해서 신주인수권 증서를 한 주 매도해보았다. 신주인수권 증서는 주식처럼 사고팔 수 있다. 내가 매도한 신주인수권 증서를 매수한 사람은 유상증자 청약에 참여할 수 있겠지? 

 

8. 유상증자 청약 예정일 : 2020년 6월 25일~ 2020년 6월 26일(오후 2시까지) 

   납입일 : 2020년 7월 3일

   신주의 상장 예정일 : 2020년 7월 16일

 

유상증자 청약일(6/25~6/26)에 청약을 신청하고 7/3일 까지 대금(1주당 6,650원, 6/19일까지 변동 가능)을 납입하면 7/16일에 주식이 나에게 들어온다. 청약에도 참여해 볼 예정이다. 

 

 

 

유상증자는 대부분 사람들이 악재라고 생각하는 경우가 많다. 사실상 유상증자를 한다는 것은 자금이 부족하다는 뜻이기 때문에 호재라고도 볼 수는 없지만,,, 하지만 단기적으로는 주가에 안 좋은 영향 끼칠 수는 있겠지만 자금사용목적에 따라 장기적으로는 회사가 발전하는 좋은 결과가 나타날 수도 있기 때문에 유상증자가 항상 주가 하락을 의미하는 것은 아니다. 

 

 

 

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